Tesla Inc., 2003 yılında kurulmuş olan çok uluslu bir otomotiv ve temiz enerji şirketidir. Merkezi Austin, Teksas’ta bulunmaktadır ve yüksek performanslı elektrikli araçlar, pil enerji depolama sistemleri, güneş panelleri ve güneş çatı kiremitleri tasarlayarak, üreterek ve satışını yaparak faaliyet gösterir. Şirket, faaliyetlerini %90’u otomotiv ve %5’i enerji üretimi ile depolama olmak üzere iki ana segment’te sürdürmektedir.
Tesla’nın otomotiv segmenti, elektrikli araç satışlarını, kiralamalarını ve düzenleyici kredi satışlarını içermektedir. Şirketin araç serisi arasında Model S, Model 3, Model X, Model Y, Cybertruck, Roadster ve Semi bulunmaktadır. Enerji üretimi ve depolama segmenti ise Powerwall ve Megapack gibi sabit enerji depolama ürünlerine odaklanmakta olup aynı zamanda güneş panelleri gibi güneş enerjisi sistemlerini içermektedir.
Tesla, ABD’deki tesislerinin yanı sıra Almanya ve Çin’deki Gigafabrikaları ile geniş bir küresel üretim ağına sahiptir. Şirketin toplam satışlarının yarısı ABD, %20’si Çin ve geri kalan %30’u diğer pazarlardan elde edilmektedir.
2024’e girerken Tesla, düzenleyicilerin artan baskısıyla karşı karşıyadır. Son Reuters soruşturması, şirketin en az yedi yıldır model yelpazesi boyunca süspansiyon ve direksiyon parçalarındaki sorunlardan haberdar olduğunu, ancak genellikle bu sorunları sürücülere atfettiğini ortaya koymaktadır. Norveç ve İsveç, Model S ve X araçlarındaki süspansiyon arızalarını incelediklerini doğruladılar. Reuters raporu, düzenleyicilerin soruşturmalarını destekleyerek toplu davaları için temel sağlayabilir. Ayrıca, Ulusal Karayolu Trafik Güvenliği İdaresi’nin (NHTSA) Tesla’yı 2 milyondan fazla araç için geri çağrıya zorlayan Otomatik Pilot Güvenlik soruşturması devam ediyor.
Son günlerde, özellikle Tesla hisseleri, durgun makroekonomi, yüksek faiz oranları, elektrikli araç talebindeki azalma ve zayıf hissiyatla karşı karşıya olmasına rağmen, elektrikli araç pazarının genişlemesi ve Tesla’nın rekabet avantajları ve ölçek ekonomisi ile uzun vadeli görünümü olumlu görünüyor.
Tesla CEO’su Elon Musk, Tesla’yı yapay zeka ve robotik alanında bir lider haline getirmek istediğini ancak bu hedefe %25 oy kontrolüne sahip olmadan ulaşmanın kendisini rahatsız ettiğini ifade etti. CEO, etkileyici bir etkiye sahip olmak istediğini, ancak sahip olduğu hisse oranının çok yüksek olmamasını, böylece kararlarının başkaları tarafından değiştirilebilir olmasını istedi.
Analistler, özellikle 2023 dördüncü çeyrekte brüt kar marjına odaklanırken, Çin’de rakiplerin sürekli olarak yeni modelleri tanıtarak pazarı rekabetçi hale getirmesi, Tesla’nın özellikle Çin’de Model 3 ve Model Y varyantlarında, Avrupa’da ise Model Y fiyatlarında devam eden indirim politikasının etkilerini yakından izleyeceklerdir.
24 Ocak 2024 tarihinde Tesla Inc.’in 4. Çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor. Analistlere göre, bu dönemde hisse başı karın 0.732 olması, gelirin 25.83 milyar dolar ve FAVÖK’ün ise 4.02 milyar dolar olması öngörülüyor. Özellikle Çin ve Avrupa’da yapılan fiyat indirimleriyle birlikte talebin artırılması, Tesla’nın bu hedeflere ulaşmasına yardımcı olacak.
Şirketi takip eden analistlerin görüşleri, %40,4’si al tavsiyesi, %40,4’ü tut tavsiyesi şeklindeyken, %19,3’si hisse senedi sat tavsiyesi vermektedir. Bloomberg terminaline verilere göre, analistlerin ortalama hedef fiyatı $244,99 olup güncel fiyatla kıyaslandığında %15,6 getiri potansiyeli olduğu düşünülmektedir.
Mart 2023’e kadar önemli bir gerileme yaşayan Tesla hisse senedi, 108.10 seviyesine kadar düşerek %73.63’lük bir değer kaybı yaşadıktan sonra yükseliş trendine girmiş ve şu an itibarıyla 211.90 civarında işlem görüyor. Nisan 2021’de 409.97 seviyesine ulaşarak en yüksek seviyesini gördükten sonra Mart 2023’e kadar olan gerilemesiyle dikkat çekiyor. Tesla’nın dip seviyesi olan 108.10’dan sonra toparlanma eğilimi sergilese de, Nisan 2021’den bu yana devam eden düşen trendin etkisi altında. Bu nedenle, 262.00 seviyesinin üzerine çıkarak düşen trendin direnç seviyesini aşması, uzun vadeli sağlıklı bir yükselişin gerçekleşebilmesi için kritik bir öneme sahip.
Kısa ve orta vadede ise yukarı yönlü hareketlerde 217.60 ve 222.30 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 222.30 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 200 günlük üssel hareketli ortalamanın geçtiği 231.60 diğer önemli direnç seviyesi olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 206.00 ve 199.50 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
