Üretken yapay zekâ teknolojisinin bayrak taşıyıcısı durumuna gelen NVIDIA’nın bu gece ABD piyasaları kapandıktan sonra 4.çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor. Dünkü seansta yatırımcıların hisse senedi pozisyonlarını azaltması ve bilanço öncesinde kar realizasyonunu tercih etmeleri nedeniyle %4.5’a yakın değer kaybetse de 2023’ün başından bu yana sunmuş olduğu getiri yaklaşık %400, sene başından bu yana ise %40. NVIDIA dikkat çeken bu performansı sayesinde Amazon ve Alphabet (Google) gibi teknoloji devlerini geçerek, Microsoft ve Apple’ın ardından 1.8 trilyon USD piyasa değerine ulaşarak ABD’nin en değerli 3.şirketi konumuna yükseldi. OpenAI’ın ChatGPT’yi 2023 yılı başlarında herkesin kullanımına açması yapay zekâ teknolojisini kullanan ve ondan faydalanan şirketler için önemli bir kilometre taşı oldu. ChatGPT ve diğer yapay zekâ teknolojilerinin çalışması için gerekli olan GPU(ekran kartı) ve diğer çipler olağanüstü bir taleple karşılaştı ve NVIDIA ürünlerine olan talep artışını karşılamakta zorlandı. NVIDIA’nın hasılatının 4.çeyrekte %237 artarak 20.4 milyar USD’ye, hisse başına karın ise 0.88 USD’den 4.56 USD’ye yükselmesi bekleniyor.
Nvidia’nın iş partnerlerinden gelen raporlar AI coşkusunun sürmeye devam edebileceğine işaret ediyor. Geçen sene halka açılan yarı iletken ve çip üreticisi olan ARM Holdings son çeyrek finansallarında pozitif bir sürpriz yaparak NVIDIA finansallarına dair önemli bir sinyal vermişti. Aynı şekilde yapay zekâ teknolojisinde kullanılan yüksek yoğunluklu sunucu ve depolama servisi sağlayıcısı Super Micro Devices da görece iyi bir çeyreklik bilanço açıkladı. Bu iki şirketin de Nvidia ile aynı trendden yararlandığı düşünüldüğünde bu durum gelecek için iyiye işaret ediyor. NVIDIA’nın finansallarının ne yönde sürpriz yapacağına bilmek oldukça güç olsa da sektörel gelişmeler yapay zekâ teknolojisinin emekleme döneminde olduğunu net bir şekilde ortaya koyuyor. Makine ve derin öğrenme yapay zekâ teknolojisini dönüştürdükçe, Nvidia GPU ve çip konusunda pazarın hâkimi olmaya devam edecektir.
Arm Holdings ve Supermicro’daki son yükselişler, piyasanın Nvidia gibi yapay zekâ donanım hisselerinin potansiyelinin hala hafife alındığını gösteriyor. Bir tahminde bulunmak gerekirse, hisse senedinin kazanç raporunda aşağıdan çok yukarı gitme olasılığının daha yüksek olduğunu ve opsiyon piyasasında da buna dair pozisyonlanmalar olduğunu söyleyebilirim. Kazançların ötesinde, Nvidia’nın rekabet avantajları güçleniyor gibi görünüyor ve yapay zekâ uygulamalarına olan talebin önümüzdeki birkaç yıl boyunca artması muhtemel, bu da çiplere olan talebin güçlü kalmasını sağlayacaktır. Ezcümle, orta ve uzun vadeli düşünüldüğünde akıllı bir uzun vadeli yatırım gibi görünüyor.
NVIDIA bilançosu sonrasında kısa vadede bir düzeltme gündeme gelebilir. Teknik açıdan bakacak olursak 50,100 ve 200 günlük ortalamasının üzerinde fiyatlanan Nvidia’da olası geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Olası geri çekilmelerde 666 USD ve 630 USD seviyeleri yakın destek noktaları olarak takip edilebilir. Satışların hız kazanması durumunda ise 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 574 USD seviyeleri ise ilk güçlü destek seviyesi olarak karşımıza çıkacaktır. Fibonacci seviyelerine göre ise hissede olumlu beklentilerin yoğunlaşması durumunda 725 USD üzerindeki kapanışlar 746 USD seviyelerindeki tüm zamanların zirvesini yeniden gündeme getirebilir.
