Petrol üzerine yazmış olduğumuz bir önceki yazıda petrol piyasası üzerindeki kasvetli havadan bahsetmiştik. Eylül ayından bu yana petrol piyasası üzerinde varlığını hissettiren bu kasvetli hava her ne kadar OPEC+ yetkilileri spekülatörleri işaret etse de resesyon endişelerinden kaynaklanmaktaydı. ABD Enerji Bakanlığı Cuma günü yaptığı açıklamada, düşük fiyatlardan yararlanarak stratejik petrol rezervlerini yenilemek için 3 milyon varil ham petrol satın alacağını duyurdu. Cuma günü gelen haber sonrasında petrol vadelileri son 6 ayın en düşük seviyesinden toparlanma çabası içerisine girdi. ABD tarafındaki talep kaynaklı gelişmeler pozitif fiyatlanırken, Çin’in yeni hafta başlangıcında açıklanan verilere göre deflasyon bölgesine girmesi, resesyon endişelerini canlı tutmak suretiyle petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısında hal böyle iken petrol fiyatlarında tabanın oluşup oluşmadığına yönelik soru işareti petrol piyasasındaki alım iştahının kaybolmasına neden oluyor.
Vadeli işlem piyasalarında traderlerın spekülatif pozisyonlarını gösteren “Commitments of Traders” raporu Amerikan tipi ham petrol vadelilerinde alım yönündeki net kontrat sayısının geçen hafta 231 bin kontrata gerileyerek Mart 2020’den bu yana en düşük seviyeye indiğini gösteriyor. 231 bin kontrata gerileyen net alım pozisyonu 560 bin kontratlık 19 Eylül zirvesine kıyasla %58 azalışa işaret ediyor. WTI petroldeki uzun kontrat / kısa kontrat oranı şu anda bir açığa satışa karşılık 1.7 uzun kontrata denk geliyor ve bu seviye 2015’ten bu yana piyasada birçok kez tersine dönüşü tetiklemiş (yeni uzun pozisyonlar ve azalan açığa satışlar).
Teknik açıdan bir değerlendirme yapacak olursak; 200 haftalık basit hareketli ortalamanın Haziran’dan sonra bir kez daha güçlü destek noktası olarak çalıştığını görebiliyoruz. Amerikan tipi ham petrol vadelilerinde 70.45 USD seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ilk aşamada 74.50 USD seviyeleri hedeflenebilir. Bu hafta enerji piyasası özelinde Uluslararası Enerji Ajansı, OPEC+ ve ABD Enerji Bakanlığı’nın aylık raporlarından arz ve talep dengesi takip edilecek. Enerji piyasasındaki iyimserlik, OPEC+ tarafında kilit isimlerden gelebilecek açıklamalar ve FED’in Çarşamba günü alacağı faiz kararıyla birlikte açıklanacak noktasal grafikler petrol fiyatları açısından pozitif katalizör olabilir. Petrol stoklarındaki yükselişi takiben resesyon endişelerinin yoğunlaşması, Amerikan dolarının güç kazanması gibi petrol fiyatlarını olumsuz etkileyebilecek negatif senaryolarda ise ilk aşamada 70.45 USD ve 68 USD seviyeleri takip edilebilir.
