tr-TR

tr

Yatırım fonları

Kanun hükümleri uyarınca tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığı toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre, iç tüzük ve izahname hükümlerinde belirtilen varlıklar ve işlemlerden oluşan portföy ve portföyleri işletmek amacıyla kurulmaktadırlar. Yatırımcılar fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma paylarını satın alarak fona katılım sağlarlar.

Riskin dağıtılması ilkesi

Portföy Yöneticileri fon portföylerine; ekonomik gelişmelere birbirlerinden farklı yönde tepki veren yatırım araçlarını alarak riski dağıtmaya çalışırlar. Örnek olan farklı yönde hareket eden hisse senetlerinin bir grup yapılması veya borçlanma araçlarından sabit ve değişken faizli tahvillerin birlikte alınarak riskin dağıtılması gibi yöntemler kullanılabilir.

Profesyonel yönetim

Yatırım Fonları; Fon Yönetim Kurulu ve Fon portföyündeki yatırım araçlarının her birinde uzmanlaşmış, lisans sahibi bir grup tarafından, belirlenen limitler içinde yönetilirler. Aracı kuruluşlar bu büyük kurumsal yatırımcı için, ileri teknoloji imkanları, veri dağıtım hizmetleri ve komisyon kolaylıkları tanımaktadırlar. Ayrıca yönetici kuruluşlar bünyesindeki araştırma departmanları yatırım fonu yönetimine büyük bir destek sağlamaktadır.

İnançlı mülkiyet esasları

Yatırım Fonu yöneticisi kurucusu(inançlı malik) içtüzük hükümleri uyarınca fon katılma belgesi alımı yoluyla kendine devredilen portföyü, devredenin (inanan) çıkarlarına uygun bir şekilde elinde bulundurma, yönetme, kullanma hakkına sahiptir. Fon katılma belgesinin satılmasıyla birlikte karşılığını inanana geri vermek zorundadır. Portföye alınacak menkul kıymetlere göre yatırım fonu türleri belirlenmiş olup sermaye piyasalarındaki gelişmelere göre alt türler ortaya çıkmaktadır. Genel olarak tanımlanan fon türleri: Likit Fon, Tahvil ve Bono Fonu, Hisse Senedi Fonu, Sektör Fonu, İştirak Fonu, Grup Fonu, Yabancı Menkul Kıymetler Fonu, Altın Fonu, Diğer Menkul Kıymetler Fonu, Değişken Fon, Karma Fon, Endeks Fon, Fon Sepeti Fonu, Özel Fon, Koruma Araçlı Fon, Garantili Fon, Serbest Yatırım Fonu'dur.

Yatırım fonlarının vadelere ve menkul kıymetlere göre türleri
Yatırım fonu alırken dikkat edilmesi gerekenler konular

1) Yatırımcı öncelikle Yatırım Fonunun türünün; karar verdiği yatırım biçimine uygun olup olmadığını bilmelidir.

2) Fonun izahname ve içtüzüğü okunarak fon portföyüne alınacak menkul kıymetlerin alt-üst limitleri bilinmelidir.

3) Yatırımcı, getiri beklentisi yükseldikçe risk oranının arttığını ve fon portföyünün zarar edebileceğini göz önüne almalı ve fon tercihlerini buna göre yapmalıdır.

4) Yatırım Fonu Portföyü tamamen sabit getirili menkul kıymetlerden oluşsa bile hızlı faiz yükselişleri durumunda fon portföyünün değer kaybedebileceğini unutulmamalıdır.

5) Yatırım Fonunda günlük değerleme yapıldığından geçici fiyat hareketleri kar veya zarar oluşturmaktadır ve bu yüzden alım satım zamanlamasına dikkat edilmelidir.

6) Fonun daha önceki performansı; haftalık, aylık, yıllık olarak incelenmeli ve daha önceki piyasa hareketlerinden nasıl etkilendiği göz önüne alınmalıdır.

7) Fon Portföy Yöneticilerin kim oldukları ve yeterli deneyime sahip olup olmadıkları araştırmalıdır.

Portföy Yönetimi'nin avantajları

Para Piyasası Araçlarına yatırım yapmak çok fazla bilgi ve deneyim gerektirmezken ge-tiriler düşük kalmaktadır. Bunun yanında daha uzun vadeli, sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak; bilgi, deneyim yanında ülke ve dünya ekonomilerinin ve piyasalarının 24 saat süren takibini gerektirmektedir. Kullanılan her bir yatırım aracında uzmanlaşmış kişilerden oluşan bir grup tarafından yapılan portföy yönetimlerinde getiriler yükselmektedir. Tasarruflarını Sermaye Piyasası Kurulu'ndan Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi almış aracı kuruluşların oluşturdukları Portföy Yönetimi hesaplarında değerlendiren yatırımcılar, yüksek getirilerden yararlanma imkanına sahip olmaktadırlar.